El encuentro se llev\u00f3 a cabo el jueves 24 de julio en el edificio ubicado en la Avenida Paulista 735, de la ciudad de San Pablo, donde se encuentra la sede del Grupo Mover Participacoes, actuales due\u00f1os de InterCement.<\/p>\n
En la reuni\u00f3n, la tercera organizada<\/strong> por los ejecutivos de Mover con los principales tenedores de su deuda, se logr\u00f3 un principio de acuerdo por el cual, tanto Marcelo Mindlin como otros acreedores del holding<\/strong> del pa\u00eds vecino, tomaron el control de las operaciones de InterCement<\/strong> tanto en Brasil como en la Argentina.<\/p>\n El deal incluye a Loma Negra que, de este modo, pas\u00f3 a manos de un grupo de acreedores y bonholders, ya que el 100% del capital de su empresa controlante (InterCement) pas\u00f3 a manos de este grupo, entre los que se encuentra el due\u00f1o de Pampa Energ\u00eda.<\/p><\/blockquote>\n Como parte del acuerdo, al que tuvo acceso iProfesional, los titulares de debentures garantizados con acciones de Loma Negra recibir\u00e1n una combinaci\u00f3n de dinero, nuevos t\u00edtulos participativos de la cementera<\/strong>, que otorgar\u00e1 a sus tenedores el derecho a recibir dividendos y cualquier otro producto, incluidos los fondos que surjan de una posible venta<\/strong> futura de la ex compa\u00f1\u00eda de la familia Fortabat.<\/p>\n El deal tambi\u00e9n incluye la cesi\u00f3n de nuevas obligaciones garantizadas<\/strong> emitidas por el banco ICBC y acciones de InterCement y, bajo ciertas condiciones, los tenedores de obligaciones garantizadas por acciones emitidas por Loma Negra tambi\u00e9n tendr\u00e1n derecho a recibir obligaciones no garantizadas.<\/p>\n En otro de sus p\u00e1rrafos, el convenio detalla la entrega a los tenedores de bonos de una combinaci\u00f3n de efectivo, nuevas obligaciones garantizadas<\/strong> emitidas por el mismo banco internacional y acciones de InterCement.<\/p>\n Tambi\u00e9n abarca el inicio de un proceso de comercializaci\u00f3n de la participaci\u00f3n indirecta de InterCement en Loma Negra; la suspensi\u00f3n de todos los litigios entre las partes y su finalizaci\u00f3n una vez que se concreten todas estas transacciones.<\/p><\/blockquote>\n Mindlin<\/strong> se ve involucrado en este deal, ya que a fines de junio pasado llev\u00f3 a cabo una llamativa operaci\u00f3n que evidenci\u00f3 su inter\u00e9s por hacer pie en el negocio del cemento<\/strong> a partir de la compra de Loma Negra.<\/p>\n Se qued\u00f3 con la deuda que los actuales due\u00f1os de Loma Negra poseen con el banco Ita\u00fa<\/strong>, mediante la compra del 60% de los cr\u00e9ditos por alrededor de u$s45 millones que InterCement adeuda a la entidad brasile\u00f1a a trav\u00e9s de su subsidiaria, Generaci\u00f3n Argentina S.A. En tanto, el 40% restante fue cedido a tenedores de t\u00edtulos de deuda emitidos en el exterior (bonds) por el grupo tambi\u00e9n brasile\u00f1o.<\/p>\n La operaci\u00f3n fue considerada como el primer paso tomado por Mindlin para tomar el control de la cementera argentina, precisamente en el marco del proceso de reestructuraci\u00f3n de un millonario pasivo con sus acreedores en donde Mindlin tendr\u00e1 representantes durante la reuni\u00f3n que se est\u00e1 llevando a cabo en San Pablo.<\/p><\/blockquote>\n Esto se debe a que el Ita\u00fa es uno de los mayores tenedores de deuda del holding brasile\u00f1o<\/em>, lo cual posiciona al empresario argentino de manera interesante a la hora de negociar el reperfilamiento de ese pasivo a cambio de quedarse con las acciones mayoritarias de Loma Negra.<\/p>\n Hasta ese momento, los bondholders hab\u00edan sido aislados de las discusiones relacionadas con la reestructuraci\u00f3n de la cementera, mientras que su matriz buscaba un acuerdo con los bancos acreedores, adem\u00e1s de un comprador para la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n Lo que habr\u00e1 que esperar ahora es si tanto Mindlin como el resto de los bonholders que desembarcan en Loma Negra tienen la intenci\u00f3n de quedarse con la cementera o si le vuelven a poner el cartel de venta para obtener liquidez suficiente que ayude a reducir la deuda de InterCement que supera los u$s2.000 millones.<\/p><\/blockquote>\n Entre el grupo de acreedores<\/strong> se encuentran instituciones como Redwood Capital, Moneda Asset Management y Contrarian Capital. Afirman que el plan favorece los intereses de los accionistas controladores, espec\u00edficamente de Mover, antes conocida como Camargo Corr\u00eaa.<\/p>\n Mientras tanto, el directorio actual de Loma Negra, que comanda su CEO, Sergio Faifman, se acaba de anotar una victoria en los mercados de capitales, gracias a la obtenci\u00f3n de fondos frescos con los que podr\u00e1 hacer frente a una organizaci\u00f3n de sus finanzas y a los planes de expansi\u00f3n que la empresa tiene en carpeta.<\/p><\/blockquote>\n Ocurre que la empresa pudo colocar una serie de nuevas Obligaciones Negociables Clase 5<\/strong>, denominadas y pagaderas en d\u00f3lares por algo m\u00e1s de u$s112 millones<\/strong>, a tasa de inter\u00e9s fija con vencimiento a los 24 meses contados desde su fecha de emisi\u00f3n y liquidaci\u00f3n.<\/p>\n La oferta inicial hab\u00eda oscilado entre los u$s50 millones y los u$s150 millones, en el marco de su programa global de emisi\u00f3n, por un valor nominal de hasta u$s500 millones que le fuera aprobado por la Comisi\u00f3n Nacional de Valores (CNV).<\/p>\n En este sentido, la cementera recibi\u00f3 13.086 \u00f3rdenes de compra por u$s121.3 millones, pero opt\u00f3 por emitir un valor nominal algo menor, por u$s112.8 millones, que devengar\u00e1n una tasa de inter\u00e9s del 8% y que vencer\u00e1n el 24 de julio de 2027.\u00a0Seg\u00fan el prospecto, los pagos de intereses ser\u00e1n realizados semestralmente, en las siguientes fechas: 24 de enero de 2026, 24 de julio de 2026, 24 de enero de 2027 y 24 de julio de 2027.<\/p>\n De acuerdo al documento presentado por Loma Negra ante la CNV para informar sobre esta operaci\u00f3n, el destino de los fondos tendr\u00e1 varias opciones.\u00a0Por un lado, podr\u00e1 decidir cancelar otros pasivos existentes<\/strong>, dependiendo de las condiciones de mercado y de sus necesidades de financiamiento (incluyendo financiamientos otorgados por sociedades controladas por, o vinculadas.\u00a0Pero tambi\u00e9n podr\u00e1 refinanciar pasivos<\/strong> por hasta un 100% del valor nominal de las ON; encarar un proceso de Integraci\u00f3n de capital de trabajo en el pa\u00eds: incluyendo, sin limitaci\u00f3n, conceptos comprendidos en el giro habitual del negocio, tales como el pago a proveedores, de impuestos y otras obligaciones de \u00edndole fiscal, el pago de remuneraciones y cargas sociales al personal, entre otros.<\/p>\n De todos modos, en el prospecto se aclara que “el destino y la asignaci\u00f3n de los fondos netos obtenidos estar\u00e1n influenciados por diversos factores ajenos al control de la emisora, incluyendo las condiciones econ\u00f3micas y del mercado financiero”.<\/p>\n Adem\u00e1s, y teniendo en cuenta el proceso de venta de las acciones de su propietario, Loma Negra avisa sobre los pasos a seguir en el marco de un supuesto cambio de control<\/strong>.<\/p>\n En ese caso, deber\u00e1 inmediatamente informar al p\u00fablico inversor sobre un proceso de recompra de las ON y lanzar una oferta de compra de todos los t\u00edtulos a un precio de compra en efectivo igual al 100% del monto de capital de las ON m\u00e1s los intereses devengados e impagos, en su caso, hasta la fecha de compra.<\/p>\n En el caso del encuentro de este jueves pasado, organizado por el directorio de Mover, sirvi\u00f3 para que sus acreedores terminaran por aceptar el plan de Recuperaci\u00f3n Judicial<\/strong> que el holding brasile\u00f1o ofreci\u00f3 a sus acreedores y al Juzgado de Primera Instancia de San Pablo.<\/p>\n El acuerdo solamente abarca a los tenedores de bonos y debentures de InterCement y a los acreedores de Mover, que representan la mayor\u00eda sustancial del total de acreedores financieros del holding brasile\u00f1o.<\/p>\n Como parte del convenio, se acord\u00f3 la suspensi\u00f3n de todas las asambleas de acreedores de Mover<\/strong> hasta el pr\u00f3ximo 15 de agosto, con el objetivo de proseguir con la negociaci\u00f3n de los instrumentos con base en este convenio.<\/p>\n Tambi\u00e9n involucra una contribuci\u00f3n de InterCement a Mover de 450 millones de reales en efectivo y warrants u otros instrumentos similares que le otorgan al holding el derecho a recibir 50 millones de reales adicionales tambi\u00e9n en efectivo si el valor patrimonial de InterCement supera los 2.000 millones de reales.<\/p>\n En otro apartado, se hace menci\u00f3n de la toma de medidas adicionales para garantizar la liquidez de la compa\u00f1\u00eda tras el pago de los importes estipulados en el plan de reorganizaci\u00f3n judicial.<\/p>\n Del mismo modo, se otorgar\u00e1n acuerdos rec\u00edprocos entre Mover, Intercement y sus acreedores seg\u00fan los t\u00e9rminos del plan de reorganizaci\u00f3n judicial.<\/p>\n Adem\u00e1s, Mover, Sucea y Sincro tambi\u00e9n anunciaron un acuerdo con el banco Bradesco sobre un reclamo de sus acreedores contra Mover, que sigue sujeto a todas las aprobaciones necesarias de los accionistas, comit\u00e9s y \u00f3rganos de gobierno de Bradesco y Mover.<\/p>\n “El convenio descripto en este documento est\u00e1 sujeto a un acuerdo consensuado entre las partes sobre la documentaci\u00f3n definitiva, las aprobaciones corporativas necesarias, un an\u00e1lisis fiscal satisfactorio, una estructura eficiente para la implementaci\u00f3n de la transacci\u00f3n que proteja la liquidez del Grupo Mover y la rentabilidad esperada de los acreedores, la finalizaci\u00f3n de la diligencia debida y otros t\u00e9rminos y condiciones habituales. Intercement y Mover mantendr\u00e1n informados a sus inversores y al mercado sobre cualquier novedad relevante”, detalla el informe.<\/p>\n Fuente: iProfesional<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Lo hizo junto con un grupo de acreedores de InterCement, el holding brasile\u00f1o que es controlante de la empresa fundada<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":109244,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[5,1],"tags":[],"class_list":["post-177760","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informacion-general","category-portada"],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/i0.wp.com\/cdnoticias.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/loma-negra-cemento.jpg?fit=800%2C445&ssl=1","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/177760","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=177760"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/177760\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/109244"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=177760"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=177760"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cdnoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=177760"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}![\"\"](\"https:\/\/i0.wp.com\/cdnoticias.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/loma-negra-cemento-Bolsa-25-kilos.jpg?resize=800%2C534&ssl=1\")
<\/p>\nEl CEO de Pampa Energ\u00eda ya exploraba el negocio del cemento<\/h3>\n
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